2015年11月份我国钢材出口分析及后期预判

    2015年11月,我国钢材出口960.9 万吨,出口均价年内首破500美元/吨。当月,我国钢材出口环比回升,主要依靠棒线材及中厚宽钢带拉动,两者分别出口417万吨和141万吨,环比增加73万吨和30万吨。同时,我国对东南亚、非洲、中东地区以及韩国、印度等部分新兴经济体出口钢材形势相对乐观。

    一、11月我国钢材出口“量增价跌”,出口均价年内首破500美元/吨

    海关数据显示,2015年11月我国钢材出口960.9万吨,环比增长6.5%,同比下降1.3%。2015年1-11月,全国钢材出口1.02亿吨,同比增长21.5%。

    2015年11月我国钢材进口91.5万吨,环比下降37%,同比下降19.1%。2015年1-11月,我国钢材进口1160万吨,同比下降12.7%。

    2015年11月,全国钢材出口均价481美元/吨,较上月减少37美元/吨,再创新低；钢材进口均价1088美元/吨,较上月增加58美元/吨,仍处于年内低位。当月,钢材进出口价差扩大至607美元/吨。

    2015年11月,我国钢材净出口869.3万吨,钢坯、钢锭合计净进口0.9万吨,折合粗钢净出口约904.6万吨（钢材按0.96折算）,同比增长1.1%。2015年1-11月,全国钢材净出口9014.4万吨,钢坯、钢锭合计净进口27.7万吨,折合粗钢净出口约9362万吨（钢材按0.96折算）,同比增长28.1%。

    二、上年同期基数较高,2015年11月四大钢材品种出口同比增速明显放缓

    分四大类钢材品种来看,2015年1-11月,我国出口棒 线材、角型材、板材、管材3932.1万吨、479.2万吨、4409.9万吨、914.3万吨,占到全国钢材出口总量38.6%、4.7%、 43.3%、9.0%。同期,全国棒线材、角型材、板材、管材出口分别同比增长45.2%、16.2%、12.4%、1.4%。

    2015年1-11月,我国进口棒线材、角型材、板材、管材97.5万吨、29.9万吨、 976.4万吨、34.4万吨,占到全国钢材进口总量8.4%、2.6%、84.2%、3.0%。同期,全国棒线材、角型材、板材、管材进口分别同比下降 11.4%、14.0%、11.8%、21.6%。

    不过,由于上年同期基数较高,四大钢材品种出口同比增速明显放缓。2015年11月棒线材、角型材出口同比增长7.2%和0.1%；板材、管材出口同比下降6.0%和13.5%。

    2015年11月,我国棒线材、角型材、板材、管材出口均价313美元/吨、430美元/吨、487美元/吨、943美元/吨,分别较进口均价低900美元/吨、435美元/吨、349美元/吨、3683美元/吨。

    分21大类钢材品种来看,2015年1-11月全国特厚板、厚钢板、棒材、大型型钢、铁道用材、电工钢板（带）出口增速排名前六位,分别同比增长1201.2%、83.5%、69.5%、59.8%、42.1%、26.9%。同期,热轧窄钢带、冷轧薄板、无缝管、热轧薄宽钢带出口同比负增长,分别下降7.1%、7.9%、12.3%和22.1%。

    表一：21大类钢材品种出口同比增速

    2015年1-11月,我国厚钢板、中板、冷轧薄板进口增速排名前三位,分别同比增长16.6%、5.7%和5.0%,其余各大品种进口均呈负增长态势。同期,钢筋、铁道用材、热轧薄板进口降幅位居前三位,分别同比下降41.7%、43.7%、53.7%。

    表二：21大类钢材品种进口同比增速

    三、2015年全国四大类钢材品种“含硼合金”及“其他合金”出口占比明显攀升

    海关公布的四个含硼钢材分别是“中板”大类下的“宽度≥600mm热轧含硼合金非卷材”（税则 号72254091）；“热轧窄钢带”大类下的“宽度＜600mm热轧含硼合金钢板材”（税则号72269191）；“线材”大类下的“不规则盘卷的含硼 合金钢制的热轧条、杆”（税则号72279010）；“棒材”大类下的“含硼合金钢热加工条、杆”（税则号72283010）。

    2015年11月全国四大类钢材品种出口473.6万吨,环比增长17.1%,同比增长1.8%。其中,“含硼合金”出口17.8万吨,环比略增2.3%,创下年内次低水平；“其他合金”出口439.8万吨,环比增长18.4%,创下年内第三高水平。

    2015年1-11月,全国四大类钢材品种出口4625万吨,同比增长38.5%,增速高于全 国钢材出口总量的21.5%。其中,“含硼合金”出口725.7万吨、“其他合金”出口3727.4万吨,合计出口4453.1万吨,占到全国钢材出口总 量的43.8%,较上年同期的37.9%明显攀升。

    四、2015年11月我国向东南亚、中东、非洲、韩国、印度等地区出口钢材环比回升

    据海关数据显示,2015年1-11月我国钢材出口10174.4万吨,其中向东南亚七国出口 钢材3090.4万吨,占到出口总量30.4%；向韩国出口钢材1234.5万吨,占比12.1%；向中东九国出口钢材1011.4万吨,占比9.9%； 向欧盟七国出口钢材703.6万吨,占比6.9%；向南美洲六国出口钢材494万吨,占比4.9%；向非洲十国出口钢材426.1万吨,占比4.2%；向 印度出口钢材418.5万吨,占比4.1%；向美国出口钢材229.4万吨,占比2.3%；向其他地区出口钢材2566.5万吨,占比25.2%。

    从环比来看,2015年11月我国向东南亚七国、中东九 国、非洲十国、韩国、印度出口钢材288.1万吨、110.1万吨、36.1万吨、114.6万吨、51.2万吨,分别增长8.6%、9.7%、 7.8%、12.0%、11.5%；向南美洲六国、欧盟七国出口钢材27.1万吨、64万吨,分别下降32.8%、19.1%。尽管当月我国向美国出口钢 材15.4万吨,环比增长15.8%,不过相较于上半年20-30万吨的单月出口量仍处低谷。

    从同比来看,2015年1-11月我国向东南亚七国、中东九国、非洲十国、印度出口钢材同比增长37.8%、28.1%、30.6%、25.7%,增速较1-10月回落6.3、1.7、9.3和7.5个百分点,主要是2014年最后两个月我国向这些地区出口钢材大增,导致基数较高。

    同期,我国向南美洲、美国出口钢材同比下降14.3%、28.4%,出口动力趋弱；向韩国出口钢材同比增长8.0%,呈平稳低速增长；向欧盟出口钢材同比增长47.5%,主要是欧洲经济复苏拉动钢材需求。

    整体来看,2015年我国对亚洲、中东、非洲等新兴经济体以及欧洲发达经济体出口钢材动力较强,亚洲地区是最主要的钢材流向地。

    五、后期钢材出口分析及预测

    2015年12月全球制造业PMI为50.9%,较上月回落0.3个百分点。其中,欧元区制造业PI为53.2%,创20个月新高；英国、美国等发达经济体制造业扩张放缓。新兴经济体普遍减速,尤其是印度、俄罗斯制造业PMI从扩张转为收缩,分别为49.1%、48.7%,不过韩国、越南制造业加快扩张。

    随着国际废钢价格走强,支撑国际钢价企稳或反弹,但在季节性需求淡季下,后期钢价走势仍未明朗。同时,在国内钢价大幅拉涨下,钢厂更趋向于在国内市场出售钢材。截至12月25日,中国含铬螺纹钢出口价格（CFR）260美元/吨,算上海运费4美元/吨,较东南亚进口（CFR）价格275美元/吨优势并不明显。同期,中国热轧板卷出口价格265美元/吨,波动不大,而东南亚热轧板卷进口价格涨至290美元/吨,两者价差明显拉大。

    据公布数据显示,2015年12月Mysteel钢铁业PMI新出口订单指数为43.0%,较上月回落0.5个百分点,预示我国钢材出口增长动力不强。

    展望后期市场,12月我国钢材出口量有下滑风险。首先,国际钢材市场处于消费淡季,尤其是建筑用钢需求疲弱。而2015年我国钢材出口大增,棒材拉动作用明显。其次,2015年末,国内钢价迎来一波较大幅度反弹,吸引钢厂转向内贸,降价出口意愿减弱。再次,2015年我国钢材在国际市场遭遇近30起反倾销调查,明显高于2014年的近20起反倾销调查,长期来看低附加值钢材出口难以持续高增长。最后,2014年冬季我国钢材出口大增,在高基数影响下,2015年12月我国钢材出口同比或延续负增长态势。

    不过,在人民币持续贬值、国内外钢材价差再度拉大以及新兴经济体钢材消费总量庞大等因素,12月我国钢材出口仍有望保持在高位运行,全年钢材出口量突破1.1亿吨是大概率事件。