环保限产钢市低迷 铁矿跟随螺纹承压波动

　　期货：铁矿石1705周五震荡微调,收548(跌21),总减仓11.4万余手,成交量减少。前十名资金流向：多头部分集中减仓,持仓量减少,集中度降低；空头部分集中增减换仓,持仓量减少,集中度微调。短期环保限产下钢价续跌带动矿石,压力区多头主动大幅减仓,低位支撑显现但较弱,资金压盘积极性增加,盘面承压震荡调整。短期跟随螺纹波动,或延续承压调整,节后注意540-555区多空资金积极性及螺纹影响,防范资金打压超跌后减仓反弹。

　　现货：港口61.5%PB粉(湿吨)持稳偏弱、成交一般(注意：期货矿石为干吨)：京唐港637,青岛港620,日照港620,市场挺价。1月份新加坡掉期75.34(跌2.03)美元/吨、普氏62%铁矿石指数$80.75(预计下调),BDI指数(航运)微调,人民币兑美元贬值幅度续增。当前内矿主流维稳,成交一般；港口低品位矿库存较高,高品位矿库存紧张,价差极大,部分钢厂主动提高低品位矿配比。短期钢厂有补库需求,钢价波动将带动矿价,市场将受期货影响加大。

　　简要策略：铁矿石1705或延续承压调整,节后注意540-555区多空资金积极性及螺纹影响,防范资金打压超跌后减仓反弹；波段操作：持空20%资金仓位,突破551平仓,若555-565区承压弱势回落则做空,若530-540区支撑较强则平空做多、延续弱势留空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：减空至10%资金仓位,突破550平仓,若555-565区承压弱势回落则做空,若535-545区支撑较强则平空做多、延续弱势留空。

　　策略分析：短期钢厂需求仍较强、有支撑,但市场淡季、限产因素、钢价跌价等将压制市场。注意低位区受近远月价差较大、整治中频炉预期等影响支撑增强,防范资金打压后减仓反弹。操作上：压力区承压弱势回落时做空,超跌至强支撑区企稳后平空做多,注意关键区多空资金主动性。春节前市场超跌接近内外矿关键成本时将止跌回升,需要节后备货补库以及中长线多单操作者可以逐步分批布局中长线战略多单,细节可电话咨询；我部门深入一线调研,布局期现货波段、中长线策略方案,专注量化交易操作,策略指导交易。

　　提示：

　　元旦休市：30日(周五)当晚不进行连续交易,1月3日(周二)起照常开市、当日各期货品种的集合竞价时间为08：55-09：00。节日前后提高保证金,注意规避市场波动风险。

　　住建部：狠抓热点城市控房价,三四线城市和县城去库存。财政部：明年财政政策要更加积极有效,继续实施减税降费政策,适度扩大支出规模,促进经济运行保持在合理区间。30日至5日,京津冀重污染预警：石家庄、保定、邯郸等市红色预警,唐山、沧州橙色预警。